Hindistan’ın önde gelen bilgi ve iletişim teknolojileri şirketlerinden Sify Technologies Limited (NASDAQ: SIFY), 2024/25 mali yılının ikinci çeyreği için güçlü bir performans rapor etti. Şirketin geliri yıllık bazda %17 artarak 10.275 milyon ₹’ye ulaştı. Faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (FAVÖK) da %29 artarak 1.963 milyon ₹’ye yükseldi. Vergi öncesi kâr 87 milyon ₹, vergi sonrası kâr ise 49 milyon ₹ olarak gerçekleşti. Sify’nin çeyrek dönemdeki sermaye harcamaları 2.594 milyon ₹ gibi önemli bir tutara ulaşırken, şirket 7.574 milyon ₹’lik sağlıklı bir nakit dengesi korudu.
Önemli Noktalar
- Sify Technologies, yıllık bazda %17 gelir artışı ve %29 FAVÖK artışı açıkladı.
- Vergi öncesi ve sonrası kâr sırasıyla 87 milyon ₹ ve 49 milyon ₹ olarak rapor edildi.
- Sermaye harcamaları 2.594 milyon ₹’ye ulaştı ve 7.574 milyon ₹’lik güçlü bir nakit dengesi korundu.
- Şirket, Mumbai’deki veri merkezi kapasitesini 6,5 megavat artırarak yaklaşık 120 megavatlık bir işletme kapasitesine ulaştı.
- Sify, yapay zeka dahil olmak üzere dijital hizmetlere yatırım yapıyor ve hiper ölçekli müşteriler için ortalama 9 yıl, kurumsal müşteriler için 5 yıl süreli uzun vadeli sözleşmeler imzalıyor.
- Yönetim, özellikle kurumsal sektör ve yapay zeka endüstrisinden gelen müşteri talebi ve piyasa trendleri konusunda iyimser.
- Şirket, son üç yıldaki önemli yatırımların ardından SG&A giderlerini gelirin bir yüzdesi olarak korumayı planlıyor.
- Sify, büyümeyi desteklemek ve Hindistan’ın veri merkezi piyasasına artan yabancı yatırımlar karşısında piyasa konumunu korumak için mevcut borçlarını yeniden finanse ediyor.
- Brüt marjların %34-36 seviyesinde sabit kalması beklenirken, gelecekte amortisman ve faiz giderlerinde artış öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Sify, devam eden yatırımlara rağmen SG&A giderlerini gelirle uyumlu tutmayı amaçlıyor.
- Şirket, Hindistan’da yapay zeka ve kurumsal dijital hizmetlere yönelik artan talepten yararlanmak için stratejik olarak konumlanmış durumda.
- Sify, veri merkezi kapasitelerini genişletirken gelecekteki proje maliyetlerinin üçte ikisini borçla finanse etmeyi planlıyor.
- Brüt marjların %34-36 aralığında kalması öngörülürken, yeni projelerin başlamasıyla birlikte amortisman ve faiz giderlerinde artış bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Önemli sermaye harcamalarının birkaç çeyrek ila yıl boyunca serbest nakit akışı oluşumunu etkilemesi bekleniyor.
- Öngörülebilir gelecekte %50’nin üzerinde brüt marjlar olası görülmüyor.
- BT hizmetleri işi düşük marjlarla çalışıyor, ancak büyüme fırsatları sunuyor.
Olumlu Noktalar
- Sify’nin tarihsel olarak neredeyse sıfır müşteri kaybı var, bu da güçlü müşteri sadakatini gösteriyor.
- Şirket, nakit dengesini 50 milyon ₹’den yaklaşık 90 milyon ₹’ye başarıyla artırdı, bu da operasyonel verimliliği yansıtıyor.
- Yönetim, yabancı sermaye girişi karşısında Hindistan’ın veri merkezi piyasasında lider konumunu koruma konusunda güvenli.
Eksikler
- Kazanç görüşmesinde belirtilen özel bir eksiklik rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, veri merkezi kapasitesi büyümesini desteklemek için daha uzun vadeli borç refinansmanını tartıştı.
- Şirket, tüm kredilerin ₹ cinsinden olduğunu doğruladı.
- Veri merkezi genişlemesi için gelecekteki sermaye harcamalarının 5.000 crore ₹ ile 6.000 crore ₹ arasında olacağı tahmin ediliyor.
Özetle, Sify Technologies sağlam bir büyüme yaşıyor ve veri merkezi operasyonlarını ve dijital hizmetlerini genişletmeye aktif olarak yatırım yapıyor. Yönetim ekibi, özellikle kurumsal ve yapay zeka sektörlerinde şirketin geleceği konusunda iyimser. Giderleri ve borçları yönetmek için stratejik bir planla Sify, Hindistan’ın gelişen BİT ortamında sürdürülebilir büyüme için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Sify Technologies Limited’in son finansal performansı ve stratejik konumlandırması, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 110 milyon USD olup, Çok Yönlü Telekomünikasyon Hizmetleri sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu gösteriyor.
InvestingPro verileri, Sify’nin son on iki aydaki gelirinin 437,72 milyon USD’ye ulaştığını ve %6,71’lik bir büyüme oranı kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin son çeyrekte bildirdiği %17’lik yıllık gelir artışıyla uyumlu olup, tutarlı bir büyüme yörüngesi olduğunu gösteriyor. Son on iki ay için %37,09’luk brüt kâr marjı, yönetimin %34-36 arasında brüt marj koruma projeksiyonu ile uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Sify’nin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin olumlu görünümünü ve dijital hizmetler ile yapay zekaya yönelik stratejik yatırımlarını destekliyor. Bu beklenti, şirketin veri merkezi kapasitesini genişletme ve Hindistan’da kurumsal dijital hizmetlere yönelik artan talepten yararlanma odağı göz önüne alındığında özellikle önemli.
Başka bir InvestingPro İpucu, Sify’nin 0,37 gibi düşük bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü belirtiyor, bu da şirketin büyüme beklentileri ve stratejik piyasa konumu göz önüne alındığında potansiyel bir düşük değerlemeye işaret edebilir. Bu düşük değerleme, Hindistan BİT sektöründe büyüme fırsatları arayan yatırımcılar için çekici olabilir.
InvestingPro’nun Sify Technologies için 15 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Son haftadaki (%8,76) ve aydaki (%67,88) güçlü getiriler, muhtemelen şirketin olumlu çeyrek sonuçları ve iyimser görünümünden kaynaklanan yenilenen yatırımcı ilgisini gösteriyor. Ancak, geçen yıl boyunca yaşanan önemli fiyat düşüşü (%62,26), Sify’nin önemli sermaye harcamaları ve Hindistan telekomünikasyon piyasasındaki rekabetçi ortamla ilgili olabilecek zorluklarla karşılaştığını gösteriyor.
InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, kazanç raporu ve yönetimin yorumlarını tamamlayarak, Sify Technologies’in finansal performansı ve piyasa değerlemesi hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
